上篇文章中提到从趋势研究的本质出发，将交易逻辑、交易策略程序化，得到程序化的交易系统，至此算是打开了交易世界的另一扇门，门后有什么呢？
一个前提：身在局中。
意思是在资金博弈游戏中，保障一直在牌桌上，有资金持续下注，不要被自己、被别人踢出局。
我们先看一个资金博弈游戏1
假设有一个资金博弈游戏你赢的概率是60%，输的概率是40%。赢时的净收益率是100%，输时的亏损率也是100%。游戏可以进行无限次，每次下注金额由你自己任意定。
问：假设你的初始资金是1000元，那么怎么样下注，即每次下注金额占本金的百分之多少，才能使得长期收益最大化。
对于这个局每次下注的期望收益
期望收益=胜率（0.6）*净收益率（1）-输的概率（0.4）*净损失率（1）=20%
这是一个对自己而言非常占优的局。
如果不进行严密的思考，粗略的想象一下，我们会觉得既然我每次期望收益是20%，那么为了实现长期的最大收益，应该在每次博弈中尽量放入更多比例的本金。
而这个比例的最大值是100%。如果全仓下注，会有什么结果呢？
我们用资金模拟器模拟10局，看看游戏结果。先简单介绍一下资金博弈模拟器。
A列表示游戏的局数，B列表示用函数生成的概率区及净收益率、净亏损率，按60%的概率出1，表示赢，且净收益率为100%，按40%的概率出-1，表示净亏损率为100%， CDEFG列表示每一局游戏的下注比例，有三层仓、五层仓、七层仓、九层仓和全仓。
G列就是全仓模拟的结果，全仓玩资金博弈游戏的结果是赚赚得很爽，从1000到8000很快，三局；但亏也亏得很惨、很快，直接连本带利全部亏完（第4局）。出局了……
资金博弈游戏1结论：
只要一个局存在一下子把本金全部输光的可能，哪怕这个可能非常的小，那么就永远不能满仓。因为长期来看，小概率事件必然发生，而且在现实生活中，小概率事件发生的实际概率要远远的大于它的理论概率。这就是金融学中的肥尾效应。
像这样梭哈的，早晚都是要下海干活的。
不要以为股市里怎么也不会亏完，2018年、2019年股市各种暴雷事件层出不穷，踩上了想跑都跑不掉……还记得关灯吃面的典故否，连续不断的一字跌停……
再看每次按现有资金的90%、70%、50%、30%的仓位进行下注的模拟结果：
每次9层仓位下注（F列），经过10局博弈后亏成了4.7元，再多几局博弈，最后也是会亏完的；
每次7层仓位下注（E列），经过10局博弈后亏成了195.5元，亏损非常大了；
亏损50%需要翻倍才能回本，严重亏损80%需要上涨5倍才能回本。严重套牢90%我告诉你想回本比登天还难，需要翻10倍才能回本。
每次5层仓位下注（D列），经过10局博弈后亏成了711.9元；
每次3层仓位下注（C列），经过10局博弈后亏成了1158.9元。
我们发现仓位越小，亏损越少。当仓位小到一定程度的的时候（3成），开始出现了盈利。
那是不是仓位越小，盈利就越多呢？
显然不是的。如当仓位接近于0的时候，明显是不可能有多少盈利的。
那到底怎么下注才能使得长期收益最大化呢？
凯利公式就能解决这个问题。
凯利公式是一个特定资金博弈游戏中，使得拥有正期望值的重复行为长期增长率最大化的公式。
F=[P*RW-(1-P)*RL]/RW*RL
F: 最优的下注比例；
P：赢的概率；0.6
RW赢时的净收益率 1 ；
RL输时的净损失率1
把数值代入到公式中，算出
F=20%，
也就是说每次拿出现有本金的20%进行下注，就可以使得资金增长最大化。
我们用资金模拟器模拟500局，看一下结果：
明显的20%仓位下注经过500局的博弈过后，资金增长是最多的，盈利2357万；
60%仓位——无限趋于0；
40%仓位——294；
10%仓位——185万，与20%仓位比少了一个数量级；
5%仓位——7.97万。
这个资金博弈游戏中，每次按现有资金的20%的下注，资金量的增长是最多、最快的。
这就是知识的力量！
资金博弈游戏之我的交易系统2
凯利公式是帮助我进行资金仓位控制的超级神器。
比如说之前我的一个股票交易系统，该系统每个交易日进行一次交易，每个交易日交易成功的概率是0.73，失败的概率是0.27。
当成功的时候可以赚取1.4%，失败时亏损3%。（已经扣掉佣金，印花税等等）
在运用凯利公式，计算得出最佳的仓位是 F=5.05，
就是说如果借款利率是0的话想要得到最快的资金增长速度就要使用杠杆交易。
我们看一下 ，初始资金1000万，用资金博弈模拟器，模拟1000局后结果。仓位在505%的时候，F列资金增长最多的。
就是说如果借款利率是0的话想要得到最快的资金增长速度就要使用杠杆交易。
注：
F≥1表示这种资金博弈游戏，可以用杠杆即借钱玩；
0＜F＜1表示这种资金博弈游戏，需要合理分配仓位，才能实现利益最大化；
F≤0表示这种资金博弈游戏需要远离。
初始资金1000万，用资金博弈模拟器，模拟1000局后结果。
在经过1000局的博弈后，明显的仓位在505%的时候，资金增长最多的。
50%仓位1000局游戏后是 2462万；
100%仓位——5492万；
300%仓位——4.9亿；
505%仓位——7.73亿；
700%仓位——1.92亿；
需要特别注意的是F=1000%的时候，经过1000 局博弈后，资金亏成了45，已非常严重了。
所以说，并不是杠杆加得越大就越好，一定要看交易系统的胜率、净收益率、净亏损率，否则就有可能爆仓。
注：当F≥1时，也可以理解成为杠杆系数。
这就是为什么很多量化投资基金公司需要使用杠杆交易的本质原因。
因为在它的交易系统下计算出凯利公式 F≥1，这种情况下F值为最佳杠杆系数。
当然实际情况会复杂一点点：杠杆资金是有使用成本、使用期限的；现实的资金不存在无限可分，其它制约条件等等……就不一一展开了。
对于散户而言，凯利公式有什么指导意义呢？
盈利 = 赚 – 亏 = 赚的单数*均赚 – 亏的单数*均亏
胜率 = 赚的单数/（赚的单数+亏的单数）
盈亏比 = 均赚/均亏
通过以上三个公式，再结合自身实际情况就可以推导出：
赢的净收益率，输的净亏损率，
然后再结合凯利公式……
就可以得出适合自身的最优仓位分配比例。
这个作为课后作业大家自行去探索。
众多散户的胜率、盈亏比低是为什么呢？
因为他们的认知系统出了问题；他们的交易系统不稳定导致的。
认知升级过后，建立自己的交易系统，胜率、盈亏比都将会提高到中高等水平，那时候盈利将是一件简单的事情。
股票市场中如何量化自己的交易胜率、净收益率、净损失率，需要把交易逻辑、交易策略程序化，具体细节以后有机会了再说。
本小节内容是交易逻辑、交易策略程序化后结果的展现，是概率思维在股票市场的应用，同时也是资金管理系统中的仓位配置理论篇的展开。
怎样才能在股票市场不断的壮大自己的财富值呢？看完这几篇文章，你肯定有了自己的答案。
关键就在于交易胜率、净收益率、净损失率，还有个容易被忽略的要素：交易频率、对应的就是公式中的游戏局数。
第一篇文章说了建立高胜率高收益率交易策略的方向，这期视频展示的是找到方向后，还有着一扇门，门后有着广阔的世界，任你遨游。
不要担心起点低，大部分人是跑不完全程的，先跑的，未必就领先，人生本是如此。方向对了，只要努力，最终最坏的结果不过是大器晚成。所以不要着急，用心学习两三年，受益60年。
想想本文开始的那句话，我的交易系统，从入门到精通到入土。只要认真学习两三年，建立高胜率的程序化交易系统，只要你的思维还是清晰的，入土 前你都能进行交易。
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